Setor de pagamentos entra em nova fase e exige inovação, diz relatório do BCG

O Boston Consulting Group (BCG) divulgou nesta segunda-feira (14/10) seu 22º Relatório Anual de Pagamentos Globais, destacando a necessidade urgente de ações decisivas para garantir um crescimento lucrativo e sustentável de longo prazo no setor de pagamentos. O relatório, intitulado Fortune Favors the Bold, enfatiza o imperativo estratégico para as empresas de pagamentos enfrentarem os desafios crescentes da evolução das expectativas dos clientes, escrutínio regulatório, prioridades dos investidores e interrupções tecnológicas.

O setor de pagamentos, que já foi o garoto-propaganda de um setor em rápido crescimento, agora está sob pressão à medida que as expectativas dos investidores mudam para lucratividade e modelos de negócios diferenciados. Com as taxas de crescimento desacelerando acentuadamente na América do Norte e na Europa, as empresas que desejam permanecer competitivas no espaço de pagamentos precisam reformular suas estratégias, modernizar sua tecnologia e adotar a IA generativa (GenAI).

“O setor de pagamentos está entrando em uma nova fase e os dias de crescimento secular fácil ficaram para trás. As empresas precisarão adotar estratégias ousadas de alocação de capital e portfólio para oferecer retornos aos acionistas líderes do setor”, disse Inderpreet Batra, diretor administrativo e sócio sênior do BCG e coautor do relatório. “Eles devem aproveitar novas tecnologias como GenAI, modernizar sua tecnologia e aprimorar suas estruturas de risco e conformidade.”

As principais conclusões do relatório incluem:

O crescimento está desacelerando em todas as regiões: o crescimento da receita global de pagamentos deve cair pela metade, aumentando a uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 5% até 2028 para criar um pool de receita no valor de US$ 2,3 trilhões. Isso é significativamente menor do que o CAGR de 9% dos cinco anos anteriores, que elevou o pool de receita global para US$ 1,8 trilhão em 2023. A América do Norte e a Europa verão os declínios mais dramáticos no crescimento, com aumentos de receita anual projetados de apenas cerca de 3%. A Ásia-Pacífico continua sendo um impulsionador do crescimento, com crescimento de 6% ao ano, impulsionado pelo aumento da adoção de pagamentos digitais e pelo aumento dos consumidores de classe média. Espera-se que a América Latina, o Oriente Médio e a África tenham taxas de crescimento anual mais altas, de 9% e 7%, respectivamente, impulsionadas pela aceleração dos pagamentos digitais nos mercados emergentes.

A mudança do dinheiro para o digital está chegando ao seu pico: em mercados estabelecidos como EUA, Reino Unido e países nórdicos, a transição para pagamentos digitais está quase completa, com menos de 10% das transações do consumidor em valor ainda feitas em dinheiro. Mesmo os mercados tradicionalmente dependentes de dinheiro, como a Alemanha, tiveram um declínio acentuado, com o valor das transações em dinheiro na loja caindo de 50% em 2010 para aproximadamente 25% em 2023. O mercado de pagamentos digitais está atingindo a maturidade, desacelerando a oportunidade de crescimento rápido nos volumes de transações não monetárias.

A criação de valor para os acionistas requer uma mudança estratégica: historicamente, o crescimento da receita foi o principal impulsionador do retorno aos acionistas no setor de pagamentos. Entre 2016 e 2021, o crescimento da receita contribuiu para mais de 55% do retorno total aos acionistas (TSR). No entanto, de 2021 a meados de 2024, essa dinâmica mudou, com o crescimento da receita, o crescimento do lucro e a expansão múltipla desempenhando um papel igual na condução do TSR. Durante esse período, recompras, dividendos e outras estratégias de retorno de capital ganharam importância e agora respondem por cerca de 36% da TSR. Os perfis dos investidores também evoluíram: 33% da base de investidores do setor de pagamentos agora está focada em valor (acima dos 26% em 2021) e as expectativas de valor tangível em dividendos, recompras e retornos de capital aumentaram.

Os pagamentos instantâneos e as moedas digitais estão remodelando o cenário de pagamentos: os sistemas de pagamentos em tempo real estão revolucionando a forma como as transações são processadas e tornando essencial que os players de pagamentos antecipem uma maior adoção, moldando soluções relevantes e preparando seu back office para estar operacionalmente pronto. A ascensão das moedas digitais do banco central (CBDCs) está prestes a revolucionar ainda mais o setor, com pagamentos programáveis oferecendo novos casos de uso e eficiência adicional nas transações financeiras. A adoção dessas tecnologias pode remodelar significativamente os pagamentos tradicionais e o ecossistema geral de pagamentos.

A GenAI remodelará o cenário de pagamentos e as empresas devem agir agora: espera-se que a IA generativa revolucione o setor de pagamentos. Os pioneiros já o estão usando para aumentar o atendimento ao cliente, melhorar a eficiência operacional e aprimorar a detecção de fraudes. As empresas que hesitam correm o risco de ficar para trás, pois o GenAI logo se tornará uma necessidade competitiva. Os players de pagamentos devem investir imediatamente em recursos de IA para melhorar a experiência do cliente, simplificar suas operações e criar experiências personalizadas em escala antes que a janela de oportunidade se feche.

A modernização da tecnologia é fundamental para se manterem competitivos: os líderes de pagamentos do futuro precisarão de uma arquitetura de tecnologia modular, racionalizada e baseada em nuvem para permanecerem resilientes e econômicas. Ao fazer a transição para sistemas escaláveis em uma infraestrutura de mercado em modernização, as empresas podem reduzir a dívida de tecnologia, cortar custos operacionais e levar produtos ao mercado mais rapidamente. As empresas líderes já estão aproveitando os núcleos modernos para simplificar as operações e manter as vantagens competitivas por meio da inovação contínua.

“À medida que o setor de pagamentos atinge um ponto de virada crítico, aqueles que agirem de forma decisiva agora emergirão como líderes claros”, disse Markus Ampenberger, diretor administrativo e sócio do BCG. “As empresas que adotam inovação ousada de produtos e modernização tecnológica hoje não apenas moldarão o futuro da indústria, mas também agregarão valor duradouro a seus clientes e acionistas”, finalizou.